中國經濟在疫情後持續低迷，消費力下降卻推升了網路借貸平台的盛行。據研究機構龍洲經訊統計，2024年中國約有2500萬至3400萬人拖欠個人貸款，若加上逾期未達違約者，規模高達6100萬至8300萬，相當於15歲以上人口的5%至7%。這些數據顯示中國正陷入網貸債務危機。

BBC報導指出，網貸平台門檻低、放款快，廣告鋪天蓋地，讓許多民眾在經濟困境下轉向借貸維生。與傳統銀行相比，中小型平台大打「低風險、短時間、輕鬆」口號，從填表到放款最快僅需幾分鐘。金融業者坦言，目的就是讓借貸「無感化」，藉由大數據與AI風控加速放款流程。

然而，這份「便捷」背後卻是高昂代價。大型平台如「花唄」借款1萬元，最終需還約1.1萬元；但在中小型平台，還款額往往膨脹至1.3萬元，甚至出現高利貸案例。澎湃新聞曾揭露，一筆1560元的借款僅17天利息就飆到1萬3764元。雖然法律規定年利率不得超過36%，但從業者直言，政策只是提醒「別太過火」，實務上灰色操作普遍存在。

更令人憂慮的是，中國的信用體系無法有效約束借款人。若不涉及買房買車，即便斷供也不會立刻被列入「失信黑名單」。不少平台乾脆將呆帳打包出售，由第三方機構決定是否暴力催收。在社交媒體上，「斷貸」一詞甚至成為熱門話題，部分年輕人認為「停止還款」是可行選項，反映信用制度漏洞。

分析認為，當局一方面鼓勵消費，卻放任網貸廣告滲透至Bilibili、抖音等年輕族群常用平台，潛移默化地將借貸合理化，讓更多人掉入「以貸養貸」循環。短期內，這種現象或能刺激內需，但長遠看將導致龐大的個人債務黑洞，甚至威脅金融穩定。

專家警告，中國若無法健全社會信用機制與借貸監管，網貸市場恐持續擴張並惡化成系統性風險，成為經濟復甦道路上的定時炸彈。